摘 要：历史成本计量模式下，任何资产都按其取得时的价值入账，这种模式是建立在资产的价值不变的基础上的，其计算的会计利润只能算是账面利润，表面上满足了配比原则，但是实际上，资产的市场价值是不可能一成不变。当资产的价格下降时，传统的会计模式会根据谨慎性原则进行减值测试，但是当资产的市场价格上升时，尤其是企业的消耗性资产价格上升时，传统会计没有进行任何处理，这将导致企业的账面利润中存在一部分非经营利润，这部分利润是企业进行实物保全的留存，不得进行股利分配。为此，主要从实物资本保全角度探讨企业财务人员将如何进行真实利润的修正。

关键词：实物资本保全；历史成本；现行成本；真实利润；现金股利

中图分类号：F27 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.03.025

1 引言

随着物价的变动，企业资产的价格也在不停的变动，但是企业由于采用历史成本计量原则，所有的资产都按其取得时的价值入账。对于消耗性资产，如原材料、固定资产等，其价格的变动将会影响企业未来现金流和企业的可持续经营，收入与成本的配比原则出现了一定的偏差，单纯的用账面利润来判断对所有者的分配和对管理层的激励，将影响企业的实物资本保全。只有考虑资产的现行成本（重置成本），才能真正找出企业当前账面利润中由于管理者经营能力所产生的利润，只有这部分利润才可以用于考核管理者和对股东进行分配，其余由于重置成本与历史成本之间的偏差所形成的利润需要用于实物补偿，作为已实现所持有损益单独作为留存收益项目进行保存，用于企业再生产。

2 历史成本计量对企业带来的不利影响

历史成本计量是指企业资产按资产取得时的价值入账，后期就按取得时的价值进行生产消耗。如原材料取得时的入账价值是100万，排除减值等特殊情况，企业在生产商品是所消耗的原材料的成本就按100万计量，不再考虑这批原材料是否由于外部市场因素造成價值的变化。

2.1 不利于企业对管理层的考核

历史成本计量企业的资产，后期不再进行价值的调整，企业消耗（出售、生产消耗、折旧）此资产所对应的成本是要求按照取得时价值进行计量。企业对于管理层的激励一般会建立在净利润和股票价格上，即在一个特定的年度内，净利润或者股价所体现的业绩决定了管理人员的奖金的发放数量。但是在历史成本下企业的成本是以资产取得时的价值为基础的，当企业消耗的资产当前的现行成本大于取得时资产的入账价值，此时企业收入所配比的成本仍然是历史价值，这就会造成管理层当年的考核利润存在一定的偏差，不能直观的判定管理的管理能力。

假设某集团拥有A和B两家规模相当的子公司，集团公司为了推动两家子公司的快速发展，特对管理层建立了考核激励方案，激励方案主要是对利润进行考核。年末A的公司当年实现利润100万。B公司当年实现利润80万。从账面利润来看A公司的管理能力高于B公司。但是A公司的产品成本历史成本为120万，当前的重置成本为160万。高于B公司产品的历史成本为90万，重置成本为100万。按实物资本保全理论对利润进行修正后，A公司的修正利润为60万（100万-（160万-120万）），B公司的修正利润为70万（80万-（100万-90万））。由此得出B公司的管理层的产值高于A公司。

2.2 不利于企业合理测算现金股利分配

股利分配是公司向股东分派股利，是企业利润分配的一部分。当前企业进行利润分配的基础是按历史成本法计算的净利润。如表1所示，ABC公司当年实现净利润7.5万，按历史成本法计量，企业如果没有可投资的新项目，则企业可以向股东派发的最大股利为6.75万。但是事实上股东所获得的股利中有部分或者全部为非正常经营收益。如果企业来年再按原规模生产，至少要保留80万的资金回收才可以进行，其中的20万属于实物补偿成本，不得作为股利分配。折旧费中固定资产按历史成本进行折旧，所获得的非付现成本现金流无法在当前进行重置同生产产能的设备。所以通过修正，企业当年无可分配的利润，不应该进行股利分配。

2.3 不利于企业可持续进行

企业要保证持续经营最关键的是要保证投入的资本到年末要进行了保全才可以进行循环生产。资本有财务资本和实物资本之分。财务资本是指股东投入企业的，以货币数量代表价值的货币资本，相当于传统会计中的净资产。实物资本是指体现企业实际的生产、经营能力的实物资产，其价值是以企业一定时期生产的产品或提供的劳务的实物数量表示。历史成本计量属性下的会计模式的资本保全是建立在财务资本保全的基础上。即财务资本保全观念，在不考虑所有者分配的情况下企业期末净资产的财务金额大于当期期初净资产的财务金额时，其超出部分的金额才可确定为当期收益。实物资本保全观念是指在不考虑所有者分配的情况下，期末实物资产的生产经营能力超过期初的实物生产经营能力时，超出部分金额才可确认为当期收益。企业只有保持了同样的生产能力才可以进行持续经营，尤其是一些制造企业，机器设备的保全直接关系着企业能否进行固定资产再生产。

如表2所示，按照传统的会